シャープレシオ（Sharpe Ratio）とは、リスクを考慮した上でのリターンの良さを評価する指標の1つです。具体的には、投資家が得たリターン（投資成果）をリスク（価格変動などの不確定要因）で調整して評価します。シャープレシオが高いほど、同じリスクを取った場合に得られるリターンが大きいと判断されます。 シャープレシオは、以下の式で計算されます。 シャープレシオ = (投資家のリターン – 無リスク金利) ÷ 投資のリスク ここで、投資家のリターンは、投資家が得たリターンから無リスク金利を引いたものを表します。無リスク金利は、低リスクの投資（国債など）の利回りを表します。投資のリスクは、標準偏差を用いて表されます。標準偏差とは、データのばらつき具合を示す指標の1つです。 例えば、ある投資家が年間のリターンが15％で、無リスク金利が2％、投資のリスク（標準偏差）が20％だった場合、そのシャープレシオは、(15% – 2%) ÷ 20% = 0.65となります。 シャープレシオが高いファンドは、同じリスクを取った場合により多くのリターンを得ることができるとされ、優良な投資対象と評価されます。ただし、リスクが高い投資商品ほどシャープレシオが高くなる傾向があり、投資家がどの程度のリスクを取ることができるかを考慮する必要があります。